信越化学の株価急落の理由は何ですか?
将来性や今後の株価・配当金の見通しについても教えてください。
こういった質問に答えます。
こんにちは、ブロガー&投資家のフリーです。
今回は、「信越化学の株価急落の理由とは?」「信越化学、株価・配当金の今後の見通しは?」を中心に解説します。
ポイントは下記のとおり。
- 信越化学の株価急落の理由①:コロナによる売上高の減少
- 信越化学の株価急落の理由②:塩化ビニル樹脂の悪化懸念
- 信越化学の株価急落の理由③:「自社株買い」発表の遅れ
- 今後の株価は、「強含み」を予想
業績次第だが、株価は再び上場来高値(6,926円)を目指す…と考える - 信越化学の2025年3月期の予想配当金は、未定(2024年4月末現在)
ちなみに、最新の『会社四季報』では、100~110円を予想
※記事は2~3分で読み終わります。
信越化学はどんな会社?
信越化学工業(4063)は、塩化ビニル樹脂・シリコンウエハーで世界首位の化学メーカー。
上下水道や住宅に欠かせない「塩化ビニル樹脂」、半導体の材料基板である「シリコンウエハー」など、生活と産業の基礎となる素材・材料を作っています。
海外進出も1960年代と早く、今では売上高の約80%を海外(米国、アジア・オセアニア等)で稼いでいます。
また、利益水準が低い化学業界では異例の、営業利益率30%台、純利益率20%台の高収益企業です。
連結子会社の信越ポリマー(7970)も上場しており、半導体ウエハー容器や車載用キースイッチなどが収入源です。
項目 | 内容 |
---|---|
社名 | 信越化学工業 |
証券コード | 4063 |
本社 | 東京都千代田区丸の内 |
設立 | 1926年9月 |
決算 | 3月31日 |
市場 | 東証プライム |
主な事業内容 | 塩化ビニル・シリコンウエハー等の材料事業 |
従業員数 | 約25,000名(2023年3月期) |
売上高 | 2兆4,149億円(2024年3月期) |
配当利回り | 1.52%(2024年3月期) |
株価 | 6,060円(2024年6月6日終値) |
購入できる証券会社 | 松井証券、moomoo証券 など |
信越化学株は、ネット証券で購入するのが便利で、手数料もお得です。
moomoo証券の場合、日本株の手数料が無料です。ぜひこの機会に口座を開設しておきましょう。
信越化学の業績推移
信越化学の過去6期分の業績は、下記のとおりです。
決算期 | 売上高 | 営業利益 | 純利益 |
---|---|---|---|
2019年3月 | 1兆5,940億円 | 4,037億円 | 3,091億円 |
2020年3月 | 1兆5,435億円 | 4,060億円 | 3,140億円 |
2021年3月 | 1兆4,969億円 | 3,922億円 | 2,937億円 |
2022年3月 | 2兆744億円 | 6,763億円 | 5,001億円 |
2023年3月 | 2兆8,088億円 | 9,982億円 | 7,082億円 |
2024年3月 | 2兆4,149億円 | 7,010億円 | 5,201億円 |
直近の売上高は、減収と増収を繰り返しており、あまり安定していません。
コロナの影響を受けた、2020年と2021年3月期には 2期連続の減収となりました。
2022年と2023年3月期には増収に転じ、売上高は2兆円の大台を突破。
2024年3月期は、2兆円台をキープしましたが、再び減収になっています。
一方で、営業利益と純利益は安定しており、かつ高収益を維持しています。
※コロナ禍の2021年3月期は、若干の減益。
世界シェア1位の塩化ビニル樹脂やシリコンウエハー、世界シェア2位のフォトレジストなど、「生活」と「産業」に欠かせない製品が信越化学の強みです。
2024年3月期は、中国経済の不振などで減益となってしまいましたが、営業利益率 29%、純利益率 22%と高水準を維持しています。
信越化学の株価チャート(過去5年分)
信越化学の株価推移(過去5年分)は、下記のとおり。
※株価チャートは拡大できます。
信越化学の株価は、ここ5年間、ほぼ右肩上がりで推移しています。
2020年3月に1,700円台だった株価は、同年11月には3,500円を突破。ダブルバガー(2倍株)を達成しました。
2021年も株価は上昇基調で、9月には高値4,296円を記録。
ところが…、
その後、株価はやや軟調な展開に。2022年6月と9月には、3,000円を割り込む場面も見られました。
株価が再び勢いづいたのは、2023年に入ってから。
春先に4,000円台を回復。その後も上昇を続け、年末には6,000円近くまで跳ね上がります。
2024年も強気な相場は続き、3月には上場来高値 6,926円を記録しました。
現在は、高値警戒と利益確定の「売り」に押されて、株価はやや下落。6,000円前後で売買されています。
【やばい?】信越化学の株価急落の理由とは?
下記チャートのとおり、信越化学株はおおむね順調で、右肩上がりで推移しています。
ですが、少し細かくチャートを分析してみると、ここ5年の間でも、株価が急落する場面がいくつか見られます。
※株価チャートは拡大できます。
信越化学の株価急落の理由とは何か?
ここでは、その理由を考察してみたいと思います。
- 理由①:コロナによる売上高の減少
- 理由②:塩化ビニル樹脂の悪化懸念
- 理由③:「自社株買い」発表の遅れ
それぞれ解説します。
理由①:コロナによる売上高の減少
2020年3月の株価急落の理由としては、コロナによる売上高の減少が考えられます。
信越化学は、売上高の約80%を海外で稼ぐグローバル企業です。
※米国で30%、アジア・オセアニアで30%の売上を稼ぐ。日本の割合は20%。
塩化ビニル樹脂や、半導体シリコンウエハーで圧倒的なシェアを誇る信越化学も、コロナによる世界経済の悪化には勝てませんでした。
決算期 | 売上高 |
---|---|
2019年3月 | 1兆5,940億円 |
2020年3月 | 1兆5,435億円 |
2021年3月 | 1兆4,969億円 |
上記のとおり、2020年と2021年3月期の2期に渡り、減収となりました。
当然ながら、投資家のマインドも低下。2020年2月に2,700円台だった株価は、その翌月には1,750円まで下落、約35%もの急落となりました。
理由②:塩化ビニル樹脂の悪化懸念
2022年6月の株価急落の理由としては、塩化ビニル樹脂の悪化懸念が考えられます。
塩化ビニル樹脂を含む「生活環境基盤材料」事業は、信越化学の一番の稼ぎ頭で、売上高の40%を占めています。
その塩ビ樹脂の最大の需要先である、米国の住宅着工件数が大幅に減少。1年1ヵ月ぶりの低水準になりました。
参考:(2022年)5月の米住宅着工、14.4%減 1年1ヵ月ぶり低水準(日本経済新聞)
歴史的な高水準を維持してきた塩ビ市況も調整局面が予想され、信越化学の株価も値下がりしました。
※3,600円台だった株価は、一時2,800円台まで約20%下落しました。
理由③:「自社株買い」発表の遅れ
2024年4~5月の株価急落の理由としては、「自社株買い」発表の遅れが考えられます。
信越化学は毎年、株主還元策の一環として、通期決算の発表(4月下旬)と同時に、「自社株買い」の発表を行ってきました。
ところが、2024年は「自社株買い」の発表がなく、「株主還元に消極的になった」との評価を受け、株価が下落してしまいました。
※3月の上場来高値6,926円から、5,800円台まで1,000円以上(=約15%)下落しました。
✓ 追記:信越化学、「自社株買い」を発表
2024年5月17日、信越化学は最大1,000億円の「自社株買い」を実施する…と発表。
この発表を好感し、株価はひとまず落ち着きを取り戻しました。
少し様子を見なければなりませんが、株価は一応、底を打ったようです…。
信越化学100株はいくらで買える?
信越化学を100株購入する場合、計算式は下記になります。
株価 × 100株 + 手数料 = 購入資金
2024年6月6日の信越化学の終値は、6,060円なので、これで計算してみます。
ちなみに、moomoo証券の場合、日本株の手数料は「無料」となっています。
6,060円 × 100株 + 0円= 606,000円
60万円くらいで、信越化学の株主になれます。
信越化学、株価の今後の見通しは?
✓ 信越化学、過去5年分の株価(高値・安値)
信越化学の過去5年分の株価(高値・安値)を一覧表にしてみました。
※2023年4月の株式分割(1株 → 5株)を考慮して作成。
※2024年は6月6日までの数字。
年 | 高値 | 安値 |
---|---|---|
2020年 | 3,677円(12月) | 1,750.2円(3月) |
2021年 | 4,296円(9月) | 3,393円(3月) |
2022年 | 4,134円(1月) | 2,837円(9月) |
2023年 | 5,935円(12月) | 3,158円(1月) |
2024年 | 6,926円(3月) | 5,378円(1月) |
ちなみに、 信越化学の上場来高値は6,926円(2024年3月)。
現在の株価は 6,060円(2024年6月6日終値)となっています。
✓ 信越化学、株価の今後の見通しは?
株価は、下記の計算式で求められます。
EPS(1株利益)× PER(株価収益率)= 株価
2025年3月期の信越化学の予想EPSは、320.7円(※)。
※2025年3月期の予想EPSは未発表のため、最新の『会社四季報』の数字を参考にしています。
信越化学の過去5期分のPERは、最低が12.3倍、最高が26.3倍(信越化学工業 有価証券報告書より)。
以上の2つの数字から、信越化学の株価を計算すると下記になります。
320.7円 × 12.3倍~26.3倍= 3,945円~8,434円
あくまでも、計算上ですが、「3,945円~8,434円」という株価が算出されました。
先述のとおり、 信越化学の上場来高値は6,926円(2024年3月)。現在の株価は 6,060円(2024年6月6日終値)です。
今後の業績次第ではありますが、「株価は再び、上場来高値(6,926円)を目指す展開になる…」と考えています。
2025年3月期第1四半期の決算を待ちたいと思います。
※2024年7月末、発表予定。
信越化学、配当金の今後の見通しは?
✓ 信越化学の配当実績(過去5期分)
信越化学の配当実績(過去5期分)は、下記のとおり。
※2023年4月の株式分割(1株 → 5株)を考慮して作成。
※配当利回り= 各期の配当金 ÷ 株価(期末)× 100 で算出。
決算期 | 配当金 | 株価(期末) | 配当利回り |
---|---|---|---|
2020年3月 | 44円 | 2,146円 | 2.05% |
2021年3月 | 50円 | 3,722円 | 1.34% |
2022年3月 | 80円 | 3,758円 | 2.13% |
2023年3月 | 100円 | 4,275円 | 2.34% |
2024年3月 | 100円 | 6,584円 | 1.52% |
信越化学の過去5期分の配当利回りは、1.34~2.34%。平均すると1.88%で、2%を下回っています。
東証プライム全銘柄の配当利回りは、2.23%(2024年6月6日、日本経済新聞より)なので、平均よりも低いことがわかります。
✓ 信越化学、配当金の今後の見通しは?
2025年3月期は「通期」の業績予想が発表されておらず(→ 業績予想は、第1四半期まで)、
信越化学の2025年3月期の予想配当金も「未定」となっています。
※信越化学が2024年4月末に公表した、決算短信に基づく情報。
配当金の今後の見通しについては、情報が更新され次第、追記します。
なお、最新の『会社四季報』では、2025年3月期の予想配当金を、100~110円と予想しています。参考にしてください。
最後に、信越化学の配当方針を載せておきます。
引用元:信越化学工業 株主還元
- 35%前後の配当性向を目安に安定的な配当に努めてきた
- 過去10年の配当性向は通算すると31%
- 今後は、中長期的に40%の配当性向を目指していく
信越化学株に関してよくある質問
信越化学株に関して、よくある質問をまとめてみました。
- 質問①:信越化学株の将来性について教えてください
- 質問②:信越化学の2024年3月期の配当金はいくらでしたか?
- 質問③:信越化学に株主優待はありますか?
- 質問④:信越化学はいつ株式分割をしましたか?
以下で回答します。
質問①:信越化学株の将来性について教えてください
信越化学は、下記のような「強み」をもっているため、将来的にも安心して投資できる企業であると考えます。
信越化学の強み
- 半導体シリコンウエハー、塩化ビニル樹脂で世界No.1
- 米国、アジア、日本でバランス良く稼ぐ、グローバル企業
- 営業利益率30%台、純利益率20%台の高収益企業
- 抜群の財務体質(総資産の約70%が利益剰余金、自己資本比率80%超)
業績が安定せず、赤字決算を出すこともある総合化学メーカー(住友化学など)とは全く異なる、唯一無二の存在です。
ただし、投資の際には「株価」に要注意です!
いくら優良企業でも、「株を高値掴み」すると、投資は失敗します。
質問②:信越化学の2024年3月期の配当金はいくらでしたか?
信越化学の2024年3月期の配当金は、下記のとおりです。
時期 | 配当金 |
---|---|
中間配当(2023年9月) | 50円 |
期末配当(2024年3月) | 50円 |
合 計 | 100円 |
上記のとおり、信越化学の配当金は2回に分けて分配されます。
100株を保有している場合、10,000円の配当金を受け取ることができました。
※実際の手取り額は7,969円(20.315%の所得税・住民税が引かれる)です。
なお、信越化学の今期(2025年3月期)の配当金は、現時点(2024年4月末)では未定です。
また、受け取れる配当金は、業績によって変化します。moomoo(ムームー)などの株アプリで、会社の業績をこまめに確認しましょう!
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質問③:信越化学に株主優待はありますか?
残念ながら、信越化学に株主優待はありません。
会社のIRページも確認しましたが、今のところ株主優待を始める予定は無さそうです。
Q:株主優待制度はありますか
A:株主優待制度はございません。
引用元:信越化学 FAQ(IR情報)
質問④:信越化学はいつ株式分割をしましたか?
信越化学は、2023年4月に株式分割(1株 → 5株)を実施しています。
「新NISA開始を契機として、個人投資家の拡大を図る」ことが、株式分割の目的のようです。
実際、株式分割「前」の信越化学の株価は、1株あたり20,000~21,000円で、100株購入するには約200万円の資金が必要でした。
分割「後」、信越化学の株価は、1株あたり4,000~6,000円台で推移しており、40~60万円くらいで購入できる銘柄になりました。
まとめ:今回のポイント
今回は、信越化学(4063)について解説しました。
ポイントをおさらいすると、下記のとおり。
- 信越化学の株価急落の理由①:コロナによる売上高の減少
- 信越化学の株価急落の理由②:塩化ビニル樹脂の悪化懸念
- 信越化学の株価急落の理由③:「自社株買い」発表の遅れ
- 今後の株価は、「強含み」を予想
業績次第だが、株価は再び上場来高値(6,926円)を目指す…と考える - 信越化学の2025年3月期の予想配当金は、未定(2024年4月末現在)
ちなみに、最新の『会社四季報』では、100~110円を予想
信越化学は世界でトップシェアを誇る製品を多数抱え、高収益かつ財務も安定している優良企業です。
ですが、株を高値掴みしたり、業績が一時的に悪化した場合には、株価の急落で損をしてしまう可能性もあります。
スマホで手軽に確認できる、moomoo(ムームー)などの株アプリを利用して、「株価」や「業績」を定期的にチェックすることをオススメします。
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※投資判断は、自己責任でお願いします。
今回は以上です。