成長株投資を始めたい人
株式投資を始めようと思っています。とくに成長株に興味があります。
成長株投資のメリット・デメリット、始め方を教えてください。
こういった質問に答えます。
本記事の内容
- 成長株投資とは？
- 成長株投資のメリット
- 成長株投資のデメリット
- 成長株投資の始め方
この記事を書いている私は、株式投資歴10年以上。
成長株投資で、自己資金を増やし、増えた自己資金を不動産＆高配当株へ再投資してきました。
現在は不動産＆株式投資家として、田舎でのんびりと不労所得生活を送っています。
今回の記事を読むことで、「成長株投資のメリット・デメリット」、「成長株投資の始め方」がわかります。
成長株投資には、自己資金を4～5倍にできる「夢」があります。
ぜひ今回の記事を参考にして、成長株投資にチャレンジしてみてください！
※記事は3分くらいで読み終わります。
成長株投資とは？
成長株投資とは、売上高や利益が毎年増加し、今後も増加が見込まれる企業へ投資する手法です。
グロース株投資とも呼ばれています。
『ピーター・リンチの株で勝つ』の著者、ピーター・リンチ氏は成長株投資のカリスマで、日本にも多くのファンがいます。
日本の個人投資家、五味大輔さん、片山晃さん、エナフン（奥山月仁）さんなども、成長株投資で成功されています。
✓ 成長株投資のポイント
- 売上高の伸び（増収率）が20％以上の企業へ投資する
- グロース市場の銘柄をメインに投資する
- 業種は情報・通信、サービス業がおすすめ
- 時価総額300億円以下の小型株を狙う
- 創業者が筆頭株主の企業（＝オーナー企業）を狙う
- 上場後2～5年くらいの銘柄にお宝が多い
✓ おすすめ本
- 奥山 月仁『“普通の人”だから勝てる エナフン流株式投資術』日経BP社
- 渡部 清二『会社四季報の達人が教える10倍株・100倍株の探し方』東洋経済新報社
- ピーター・リンチ『ピーター・リンチの株で勝つ』ダイヤモンド社
成長株投資のメリット
成長株投資には、下記のようなメリットがあります。
- その①：自己資金を4～5倍に増やすことができる
- その②：株価10倍のテンバガーも夢ではない
- その③：長期投資になるので、毎日株価を気にしなくてよい
それぞれ解説していきます。
その①：自己資金を4～5倍に増やすことができる
成長株への投資で、購入した株価の4～5倍くらいのリターンを狙えます。
なぜなら、成長株投資では増収率20％以上の小型株に投資するので、企業の成長が株価に与えるインパクトが大きいからです。
例えば、売上高100億円の企業が毎年20％成長した場合、4年後の売上高は2倍になります。
100億円 × （1＋0.2）4 ＝ 207億円
このような急成長を市場参加者が評価し、さらなる成長期待も加味され、株価は2倍、3倍、4倍と上昇していきます。
※ただし、株価が上昇するには通常3～4年ほどかかります。
私自身も、日本M&Aセンター（2127）やアークランドサービスホールディングス（3085）への投資で資金を約5倍にしました！
その②：株価10倍のテンバガーも夢ではない
株価が10倍になるテンバガーも夢ではありません。
ただし、テンバガーに関しては「運」の要素も大きいので、あくまでも4～5倍株のおまけくらいに思った方がよいかもしれません。
ちなみに、ここ数年で10倍株になった銘柄をいくつか紹介します。
- ケアネット（2150）
- SHIFT（3697）
- チェンジ（3962）
- 弁護士ドットコム（6027）
- アイ・アールジャパンホールディングス（6035）
- レーザーテック（6920）
その③：長期投資になるので、毎日株価を気にしなくてよい
毎日の株価を気にしなくてよいのも、メリットの1つ。
成長株への投資は3～4年をかけて、じっくりとリターンを得る投資手法だからです。
基本的には、3ヶ月に1度の「決算短信」や「会社四季報」で、業績などをチェックすればOK。
デイトレードのように1日中、パソコンに張り付く必要もないのでオススメです。
成長株投資のデメリット
もちろん、成長株投資にはデメリットもあります。
主なものは下記のとおり。
- その①：配当金が少ない、もしくは0円
- その②：株価が割高な銘柄が多い
- その③：利益を得るのに3～4年はかかる
- その④：株価が大きく下落し、損をする可能性がある
こちらも、解説していきます。
その①：配当金が少ない、もしくは0円
成長株は、配当金をほぼ出しません。
なぜなら、儲けた利益を次の成長のための設備投資やM&Aなどに投下するからです。
配当金狙いなら、高配当株投資やREIT（不動産投資信託）をおすすめします。
いずれも、利回り4～5％くらい狙えます。
こちらの記事が参考になります。
その②：株価が割高な銘柄が多い
株価が割高な銘柄が多いのも、成長株の特徴です。
将来の成長を先取りした株価になっているからです。
PER（株価収益率）が50倍、100倍という銘柄もありますが、ハイリスクなので投資は避けましょう。
購入したい成長株は、株価が割高なケースが多いもの…。
成長株への投資機会は、1年に1回か2回、あるかないかです。
株式市場が暴落した時がチャンス！ 勇気を出してコツコツと買い進めましょう！
その③：利益を得るのに3～4年はかかる
成長株で利益を確保するには3～4年は必要です。
株式市場で人気化していない銘柄を、数年後の成長を見越して投資するからです。
私の経験だと、日本M&Aセンターで利益を得るのに3年かかりました。
「株の儲けはガマン料」という言葉のとおり、どこまで辛抱して持ち続けられるかがポイントになります。
その④：株価が大きく下落し、損をする可能性がある
何らかの要因で業績が悪化し、株価が大きく下落する可能性もあります。
成長株投資は、「将来の成長性」という不確実性に投資する行為だからです。
私も、成長株で何度か痛い目にあっています。
ここ最近では、遺伝子治療薬のベンチャー企業、モダリス（4883）への投資で損を出してしまいました…。
こちらの記事もご覧ください。
＞＞ 【初心者向け】株式投資のリスクとは？対処法も一緒に紹介
成長株投資の始め方
成長株投資は、下記の手順で始めるとよいでしょう。
- 手順①：本で勉強する
- 手順②：資金を用意する
- 手順③：証券口座を開設する
- 手順④：銘柄を選ぶ
- 手順⑤：3ヶ月に一度、決算短信をチェックする
- 手順⑥：3～4年保有し、買値の2～5倍を狙う
以下で説明します。
手順①：本で勉強する
まずは、株式投資の基礎を本で学びましょう。
おすすめ本をいくつか紹介しておきます。
- ジョン・シュウギュウ『世界一やさしい 株の教科書 1年生』ソーテック社
- 安恒 理『マンガでわかる最強の株入門』新星出版社
- 安恒 理『いちばんカンタン！ 株の超入門書』高橋書店
- ピーター・リンチ『ピーター・リンチの株で勝つ』ダイヤモンド社
- 奥山月仁『“普通の人”だから勝てる エナフン流株式投資術』日経BP社
前半の3冊が、株式投資の入門書。
後半の2冊が、成長株投資向けの本です。ぜひ、読んでみてください！
手順②：資金を用意する
株式投資は10万円あればスタートできます。
成長株であっても、1,000円以下で購入できる銘柄が結構あるからです。
※100株単位で購入するので、株価が1,000円なら10万円になります。
ただし、投資は余裕資金で行うようにしましょう。
3～4年は、ガマンが必要だからです。← 資金が固定化される！
手順③：証券口座を開設する
次は、証券口座の開設です。
おすすめは、ネット証券です。
ネット証券のメリットは下記のとおり。
- 売買手数料が安い
- わずらわしい営業がない
- 場所や時間を得ればずに売買できる
- 投資情報を豊富に提供してくれる
おすすめのネット証券も、いくつか紹介しておきます。
- SBI証券
- 松井証券
- 楽天証券
- マネックス証券
手順④：銘柄を選ぶ
証券口座を開設したら、購入する銘柄を選びましょう。
- 市場：グロース市場
- 業種：情報・通信、サービス
将来の成長株は上記の中に必ずあります！
参考までに、おすすめの成長株を3つご紹介…。
※最終的な判断は、自己責任でお願いします m(_ _)m
- トビラシステムズ（4441）
- ライトアップ（6580）
- 霞ヶ関キャピタル（3498）
手順⑤：3ヶ月に一度、決算短信をチェックする
株式購入後は、定期的に業績をチェックしましょう。
企業が3ヶ月ごとに公表する決算短信を確認するのがオススメ。
決算短信で見るべき点は下記の2つ。
- 売上高や営業利益、純利益の進ちょく率
- 業績予想の修正の有無
※こちらの記事が参考になります。
＞＞ 決算短信の読み方をサクッと解説！【ポイントは5つだけ】
手順⑥：3～4年保有し、買値の2～5倍を狙う
成長株を購入したら、3～4年は保有を続けましょう。
企業の成長と市場の評価は必ずしも一致せず、ある程度の時間が必要だからです。
株価 ＝ 企業の成長（EPS）× 市場の評価（PER）
株価は上記の公式により決まりますので、EPS（1株当り利益）が増加する成長株を保有し続ければ、いずれPERも上昇し、買値の2～5倍を狙えるようになります。
今回は以上です。