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決算短信の読み方をサクッと解説!【ポイントは5つだけ】

2022/10/31

決算短信の読み方を知りたい会社員

お悩みさん

決算短信の読み方を初心者にもわかるように教えてください。

こういった質問に答えます。

本記事の内容

  • 決算短信の読み方をサクッと解説!【ポイントは5つだけ】   
  • 決算短信に関するQ&A 4つ 

この記事を書いている私は、株式投資歴10年以上。

現在は不動産&株式投資家として、地方でのんびりと不労所得生活を送っています。

今回の記事を読むことで、効率よく、時間をかけずに「決算短信」が読めるようになります。

「決算短信」は、有望株を探すための貴重なツールです。

今回の記事をきっかけにして、「決算短信」を上手に活用しましょう!

※記事は2~3分で読み終わります。

決算短信の読み方をサクッと解説!【ポイントは5つだけ】   

決算短信とは、企業の決算内容をまとめた書類のことで、年に4回公表されます。

おもな目的は、日々変化する企業の業績を、投資家などへ早く報告すること(速報性)

決算短信の読み方のポイントは、下記のとおりです。

  • ポイント①:売上高、営業利益、純利益などをチェック
  • ポイント②:業績予想&修正の有無をチェック
  • ポイント③:純資産、自己資本比率をチェック
  • ポイント④:配当金をチェック
  • ポイント⑤:添付資料をチェック

今回は、私が投資している アイ・ピー・エス(4390を例に解説します。

それでは、1つずつ見ていきましょう!

ポイント①:売上高、営業利益、純利益などをチェック

決算短信 連結経営成績
引用元:アイ・ピー・エス 第1四半期決算短信

まずは、「連結経営成績」のところで、下記の4つをチェックしましょう。

  • 売上高の額、前年比の増減率
  • 営業利益の額、前年比の増減率
  • 純利益の額、前年比の増減率
  • 1株当たり純利益の額

✓ 売上高

売上高は、企業の成長性をはかる指標になります。

成長株投資の場合、売上げ高の伸び( =増収率)が20%以上はほしいところ…。

アイ・ピー・エスの売上高は、約28億円。前年に比べて44%の伸びと絶好調のようです。

なお、アイ・ピー・エスは3月決算なので、今回は第1四半期(4月~6月の3ヵ月分)の数字になります。

こちらの記事も参考にしてください。

>> 【2022年版】成長株投資とは?メリット・デメリットを解説

✓ 営業利益

営業利益は、本業の儲けを表し、その企業の稼ぐ力がわかります。

営業利益率(営業利益 ÷ 売上高 ×100)が10%以上あれば、高収益企業と言えるでしょう。

アイ・ピー・エスの営業利益は、約8億円。前年比で120%以上の伸びで、約2.2倍になっています。

営業利益率( 8億円 ÷ 28億円 × 100)も約29%とかなり利益率が高いことがわかります。

✓ 純利益

純利益は、約10億円。こちらも前年に比べて約4.7倍(370%の伸び)と強烈に伸びています。

ちなみに、純利益は企業の最終的な儲けを表します。配当金の原資になる、重要な数字です。

✓ 1株当たり純利益               

1株当たり純利益は、82.78円。

アイ・ピー・エスが5月に公表した、2023年3月期の1株当たり純利益は、137.18円なので、かなりのハイペース(進ちょく率60%)で利益がでています。

※ 後でチェックする添付資料で、今回は円安によって利益が「一時的に増加」したことがわかります。

ポイント②:業績予想&修正の有無をチェック

決算短信 連結業績予想
引用元:アイ・ピー・エス 第1四半期決算短信

「連結業績予想」のところでは、下記の2点をチェックしましょう。

  • 通期(1年間)の業績予想
  • 業績予想の修正の有無

通期の業績予想は、売上高と営業利益、1株当たり当期純利益を見ておきましょう。

とくに、1株当たり当期純利益には注目です。

つぎに、業績予想の修正の有無を確認しましょう。

業績予想の修正が「有」になっている場合、株価に影響を与える可能性が大きいので、必ずチェックしましょう!

また、業績予想が修正される場合、「業績予想の修正に関するお知らせ」という書類も公表されるので、こちらも確認しましょう!

※下記は、アイ・ピー・エスが、昨年(2021年2月)発表したものです。
 直近の決算のものではありません。あくまでも、参考資料としてご覧ください。

業績予想の修正に関するお知らせ
引用元:アイ・ピー・エス 業績予想の修正に関するお知らせ

見るべきポイントは、下記のとおり。

  • 修正前と後の金額の違い
  • 業績が修正された理由

ポイント③:純資産、自己資本比率をチェック

決算短信 連結財政状態
引用元:アイ・ピー・エス 第1四半期決算短信

「連結財政状態」のところで、下記の2点をチェックしましょう。

  • 純資産の額
  • 自己資本比率

純資産については、前期に比べて減少していないか確認しましょう。
→ 利益が出ていれば、順調に増加していきます。

自己資本比率は、企業の安全性をはかる指標です。

一概には言えませんが、40~50%はほしいところ…。

ポイント④:配当金をチェック

決算短信 配当の状況
引用元:アイ・ピー・エス 第1四半期決算短信

「配当の状況」の項目で、配当金の額配当予想の修正の有無をチェックしましょう。

修正が「有」の場合 → 配当利回りが変化! 株価にも影響を与えるので注意!

こちらの記事も参考にしてください。

>> 高配当株投資とは?始め方、メリット・デメリットも解説

ポイント⑤:添付資料をチェック

添付資料では、下記の3点をチェックします。

  • 経営成績に関する説明
  • 将来予測情報に関する説明
  • 継続企業の前提に関する注記
決算短信 添付資料①
引用元:アイ・ピー・エス 第1四半期決算短信(添付資料)

「経営成績に関する説明」では、企業理念企業の概要がわかります。

決算短信 添付資料②
引用元:アイ・ピー・エス 第1四半期決算短信(添付資料)

あわせて、現在の経営環境どのように稼いでいるのかが具体的に記載されています。

ちなみに、アイ・ピー・エスの純利益が前年比で約4.7倍に伸びている理由が、円安による為替差益(約6億円)であることが、ここをチェックすることでわかります。

次に、「連結業績予想」についても、何かコメントがないかチェックします。

決算短信 添付資料③
引用元:アイ・ピー・エス 第1四半期決算短信(添付資料)

さらに、「継続企業の前提に関する注記」に、何かコメントがないかも確認してください。→ ある場合は、要注意です!

決算短信 添付資料④
引用元:アイ・ピー・エス 第1四半期決算短信(添付資料)

アイ・ピー・エスの場合は、何もないようです。

参考までに、石垣食品(2901)の例をあげておきます。

決算短信 添付資料⑤
引用元:石垣食品 第1四半期決算短信

上記のような記述がある場合は、注意が必要です!

最悪の場合、上場廃止になる可能性もあるからです。

決算短信に関するQ&A 4つ                  

決算短信に関して、よく耳にする質問を4つほど集めてみました…。

  • 質問①:決算短信はどこで閲覧できますか?
  • 質問②:決算短信は、いつ発表されるの?     
  • 質問③:有価証券報告書との違いは?
  • 質問④:会社四季報をチェックしていれば、大丈夫では?

それでは、1つずつ回答していきます!

質問①:決算短信はどこで閲覧できますか?

決算短信は、下記のサイトで閲覧できます。

個別企業のIRページを1つずつ見ていくよりも、TDnetの方が、効率よくチェックできるのでオススメです。

質問②:決算短信は、いつ発表されるの?

3月期決算の企業の場合、おおよその目安は下記のとおり。

  • 第1四半期:7月下旬~8月中旬に発表
  • 第2四半期:10月下旬~11月中旬に発表
  • 第3四半期:1月下旬~2月中旬に発表
  • 本決算:4月下旬~5月中旬に発表

個別銘柄の決算スケジュールの確認は、下記が便利です。

参考:IFIS株予報( Yahoo!ファイナンス)  

質問③:有価証券報告書との違いは?

有価証券報告書とは、企業の概要や決算内容をまとめた書類。

情報の速報性ではなく、情報の正確性情報量の多さを重視して作成されます。

おもな記載内容は、下記のとおり。

  • 企業の概況:経営指標、沿革、事業の内容、関係会社の状況など
  • 事業の状況:経営方針経営戦略事業等のリスク経営成績等の状況など
  • 設備の状況:設備投資の概要、主要な設備の状況など
  • 提出会社の状況:株式等の状況、役員の状況など

決算短信と比べた場合の有価証券報告書の特徴は、下記のとおり。

  • 公表は年に1回
  • 過去5期分の経営指標等が確認できる
  • 決算短信と比べて、情報量が圧倒的に多い

なので、実際に投資する企業に関しては、決算短信だけでなく、有価証券報告書もチェックすることをオススメします!

質問④:会社四季報をチェックしていれば、大丈夫では?

会社四季報をチェックしている人も、決算短信を確認することをオススメします。

まずは、こちらをご覧ください。

※会社四季報の発売日

  • 3月中旬:春号
  • 6月中旬:夏号
  • 9月中旬:秋号
  • 12月中旬:新春号

※決算短信の発表時期(3月期決算の企業の場合)

  • 1月下旬~2月中旬:第3四半期の決算
  • 4月下旬~5月中旬:本決算
  • 7月下旬~8月中旬:第1四半期の決算
  • 10月下旬~11月中旬:第2四半期の決算

上記のように、会社四季報決算短信をチェックすることで、1年を通して投資先をフォローできます。

今回は以上です。

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