【買い時？】三菱UFJ（8306）の株価が上昇した理由は？今後どうなるかを解説

こういった質問に答えます。

こんにちは、ブロガー＆投資家のフリーです。

今回は、「三菱UFJの株価が上昇した理由は？」「三菱UFJの株価は買い時？」「三菱UFJの株価＆配当、今後どうなる？」を中心に解説します。

ポイントは下記のとおり。

※記事は2分くらいで読み終わります。

三菱UFJはどんな会社？

三菱UFJフィナンシャル・グループ（8306）は、国内最大の金融グループ。

国内では、三菱UFJ銀行、三菱UFJ信託銀行、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、三菱UFJニコス等を傘下に所有。

また、上場企業のアコム（8572）、三菱HCキャピタル（8593）なども、グループの一員です。

2024年3月期の経常収益は、11.8兆円。メガバンク2位の三井住友銀行（経常収益：9.3兆円）、同3位のみずほ銀行（経常収益：8.7兆円）を上回って、業界No.1です。

海外での事業展開にも積極的。アメリカのモルガン・スタンレーに出資している他、アユタヤ銀行（タイ）や ダナモン銀行（インドネシア）を所有しています。

項目	内容
社名	三菱UFJフィナンシャル・グループ
証券コード	8306
本社	東京都千代田区丸の内
設立	2001年4月
決算	3月31日
市場	東証プライム
主な事業内容	法人・リテール、海外商業銀行、トレーディング
従業員数（連結）	145,000名（2024年3月期）
経常収益	11兆8,903億円（2024年3月期）
配当利回り	2.63％（2024年3月期）
株価	1,816円（2024年11月20日終値）
購入できる証券会社	松井証券、moomoo証券 など

三菱UFJ株は、ネット証券で購入するのが便利で、手数料もお得です。

moomoo証券の場合、日本株の手数料が「無料」です。ぜひこの機会に口座を開設しておきましょう。

※IDを取得すれば、無料ですぐに利用できます。

三菱UFJの業績推移

三菱UFJの過去6期分の業績は、下記のとおりです。

決算期	経常収益	経常利益	純利益
2019年3月	6兆6,974億円	1兆3,480億円	8,726億円
2020年3月	7兆2,990億円	1兆2,357億円	5,281億円
2021年3月	6兆253億円	1兆536億円	7,770億円
2022年3月	6兆758億円	1兆5,376億円	1兆1,308億円
2023年3月	9兆2,810億円	1兆207億円	1兆1,164億円
2024年3月	11兆8,903億円	2兆1,279億円	1兆4,907億円

経常収益は、新型コロナの影響を受けた2021年3月期に減収となりましたが、それ以降は回復。

2023年3月期には9.2兆円、2024年3月期には11.8兆円と、10兆円の大台に乗せました。

純利益は、2020年3月期の大幅減益（特別損失の計上）を経て、順調に回復…。

とくに、2022年3月期以降は3期連続で1兆円を突破、急速に利益を積み上げています。

なお、2024年3月期には「過去最高益」を達成。1.4兆円の純利益を計上しました。

※国内外の利ザヤ拡大、トレーディング利益が堅調なことが要因です。

三菱UFJの株価推移

三菱UFJの株価推移（過去5年分）は、下記のとおり。

※株価チャートは拡大できます。

三菱UFJの株価は、2020年から2022年にかけて低迷しました。

2020年3月には、過去10年間で最も安い380円を記録。2021年1月にも448円の安値を付けています。

日本銀行のマイナス金利政策により、貸出金利が低下し、利ザヤが減少。また、国債の金利も低下し、運用益が悪化したことが、株価や業績に悪影響を与えました。

その後、2022年12月に日本銀行が「運用の見直し」を発表。長期金利の上限を0.25％から0.5％に引き上げました。

株価が上昇し始めたのは、その直後の2023年になってから…。

金利上昇による利ザヤ拡大期待で、三菱UFJの株価も上昇基調となりました。

2023年6月には、長年の壁だった株価1,000円を突破。9月には1,344円を記録します。

2024年に入ると、好調な業績を背景に株価はさらに上昇…。4月に1,500円台を達成し、7月には1,849.5円の高値を付けました。

現在の株価も高値をキープ。1,800円前後で推移しています。

【買い時？】三菱UFJの株価が上昇した理由は？

三菱UFJの株価が上昇した理由は、下記の3つが考えられます。

それぞれ解説します。

理由①：金利上昇による利ザヤ拡大期待

理由の1つ目は、金利上昇による利ザヤ拡大期待です。

銀行が儲ける仕組みは、大まかに下記の2つに分けることができます。

2016年1月に導入された日銀のマイナス金利は、この銀行のビジネスモデルに大きなダメージを与えました。

具体的には、

• 貸出金利が低下し、利ザヤが縮小
• 国債の金利が低下し、運用益が悪化

上記のような悪影響を受けていましたが、2022年12月に日本銀行が「運用の見直し」を発表。長期金利の上限を0.25％から0.5％に引き上げました。

長期金利の引き上げ後は、

• 貸出金利が上昇し、利ザヤが拡大
• 国債の金利が上昇し、運用益が回復

上記のような期待感から、三菱UFJの株価が上昇しました。

参考：日銀12月政策修正後の上昇率 銀行や保険に追い風（日本経済新聞）

理由②：3期連続で純利益1兆円を達成

理由の2つ目は、3期連続で純利益1兆円を達成したからです。

直近3期分の業績を再掲します。

決算期	経常収益	経常利益	純利益
2022年3月	6兆758億円	1兆5,376億円	1兆1,308億円
2023年3月	9兆2,810億円	1兆207億円	1兆1,164億円
2024年3月	11兆8,903億円	2兆1,279億円	1兆4,907億円

上記のとおり、三菱UFJの業績は急拡大しています。

企業の最終的な儲けを示す純利益は、3期連続で1兆円を突破。順調に利益を積み上げています。

※これまでの純利益の最高額は、コロナ前の約9,900億円（2018年3月期）でした…。

なお、2024年3月期の純利益は1兆4,900億円で、過去最高益となりました。

日本や海外での貸出金利が上昇し、利ザヤが改善。アメリカのモルガン・スタンレーや、アユタヤ銀行（タイ）なども利益拡大に貢献しました。

参考：三菱UFJの24年3月期、純利益33.5%増（日本経済新聞）

また、今期（2025年3月期）の純利益も1兆7,500億円と、大幅増を見込んでおり、株価上昇の要因となっています。

理由③：積極的な株主還元策

理由の3つ目は、積極的な株主還元策です。

決算期	配当金
2020年3月	25円
2021年3月	25円
2022年3月	28円
2023年3月	32円
2024年3月	41円

上記のとおり、三菱UFJの配当金は2022年3月期より「増配」に転じており、「28円 → 32円 → 41円」と順調に配当金額を伸ばしています。

※配当の原資である純利益が拡大していることが、大きな要因です。

さらに、今期（2025年3月期）の予想配当金も60円を見込んでおり、実現すれば4期連続での増配となり、株価を押し上げる一因となっています。

✓ 三菱UFJ、今の株価は買い時？

先ほどの株価チャートを再掲します。

上記のとおり、現在の株価は1,800円台で、ここ5年間で最も高い株価水準にあります。

また、過去10年のスパンで見ても、2024年7月に記録した1,849.5円が最高値となっています。

三菱UFJの配当利回りは何％？

三菱UFJの配当利回り（過去6期分）は、2.63～6.20％。平均すると、4.09％です。

東証プライム全銘柄の平均利回りは、2.39％（2024年11月20日、日本経済新聞より）なので、かなり高めとなっています。

※配当利回り＝ 各期の配当金 ÷ 株価（期末）×100で算出

決算期	配当金	株価（期末）	配当利回り	配当性向
2019年3月	22円	550円	4.00％	32.9％
2020年3月	25円	403円	6.20％	61.0％
2021年3月	25円	591.7円	4.23％	41.3％
2022年3月	28円	760.3円	3.68％	31.7％
2023年3月	32円	847.9円	3.77％	35.3％
2024年3月	41円	1,557円	2.63％	32.9％

2020年3月期の配当利回りは、6.20％と高くなっていますが、業績悪化に伴い株価が安くなったことと、配当性向を無理に高めて（61.0％）、増配をしたからです。

三菱UFJに投資する際には、「3～4％台の配当利回りを狙えるくらいの株価水準が妥当」だと考えます。

【2024年最新】三菱UFJ 100株で配当金はいくらもらえる？

2024年3月期の配当金は、下記のとおり。

時期	配当金
中間配当（2023年9月）	20.5円
期末配当（2024年3月）	20.5円
合　　計	41円

三菱UFJの配当金は、中間配当と期末配当の2回に分けて分配されます。

100株を保有している場合、4,100円の配当金を受け取ることができました。

※なお、実際の手取り額は3,268円（20.315％の所得税等が引かれる）です。

配当金の額は、業績によって変化します。moomoo（ムームー）などの株アプリで、会社の動向をウォッチしていきましょう。

※IDを取得すれば、無料ですぐに利用できます。

＞＞【moomoo】アプリの使い方とメリット、使ってみた感想を解説！

三菱UFJ 100株はいくらで買える？

ここ1年の三菱UFJの株価推移は、下記のとおり。

※株価チャートは拡大できます。

三菱UFJ 100株を購入する場合、下記で計算できます。

2024年11月20日の三菱UFJの終値は 1,816円なので、これで計算してみます。

なお、私も利用しているmoomoo証券の場合、日本株の手数料は「無料」となっています。

約18万円で、三菱UFJの株主になれます。

三菱UFJの株価、今後どうなる？

株価は、下記の計算式で決まります。

三菱UFJは、2025年3月期の業績予想を公表していません（2025年3月期 第2四半期決算短信より）。

ただし、「当期純利益1兆7,500億円」を目標値として掲げていますので、この数値と、『会社四季報2024年4集』を参考にして、

三菱UFJの2025年3月期の予想EPSを150円とします。

また、三菱UFJの過去5期分のPERは、8.59倍～12.49倍（2024年3月期 有価証券報告書より）です。

これら2つの数字から、株価を計算すると下記になります。

あくまでも、計算上ですが、「1,289円～1,874円」という株価が算出されました。

ちなみに、現在の三菱UFJの株価は、1,816円（2024年11月20日終値）。ここ10年間での高値は、2024年7月に記録した1,849.5円です。

今後、業績が悪化しないという前提ですが、「株価は過去10年来の高値（1,849.5円）を更新して、1,900円を目指す展開になる」と考えます。

三菱UFJの配当、今後どうなる？

✓ 三菱UFJの配当実績（過去6期分）

三菱UFJの配当実績（過去6期分）は、下記のとおり。

決算期	配当金	配当性向
2019年3月	22円	32.9％
2020年3月	25円	61.0％
2021年3月	25円	41.3％
2022年3月	28円	31.7％
2023年3月	32円	35.3％
2024年3月	41円	32.9％

2019年に22円だった配当金は、その5年後の2024年には、41円とほぼ2倍になりました。

とくに、2022年～2024年3月期は配当金額が「28円→ 32円→ 41円」と、増配の勢いが増しています。

株主還元に対して、積極的に取り組もうという姿勢を感じます。

✓ 三菱UFJの配当、今後どうなる？

2025年3月期の予想配当金は、60円を予定。

予定通りに実施されれば、4期連続での増配となります。

最後に、三菱UFJの配当方針を載せておきます。

• 配当性向を40％程度とする
• 利益成長を通じた1株当たり配当金の安定的・持続的な増加を基本方針とする

引用元：三菱UFJ、株主還元方針

まとめ：今回のポイント

今回は、三菱UFJについて解説しました。

ポイントをおさらいすると、下記のとおり。

三菱UFJに関しては、業績・株価・配当のすべてが順調です。

業績は、2024年3月期に過去最高の純利益（1兆4,907億円）を達成。今期（2025年3月期）は、これを上回る1兆7,500億円を見込んでいます。

株価は1,800円を超え、過去10年間で最高水準にあり、また配当金は60円の予定と4期連続での増配見込みです。

個人的にも注目銘柄なので、引き続き、三菱UFJ株をウォッチしていきます！

三菱HCキャピタルの株価が安い理由は？今後の配当や将来性はどうなる？

こういった質問に答えます。 本記事の主な内容 三菱HCキャピタルはどんな会社？ 三菱HCキャピタルの株価推移（株価チャート5年分） 三菱HCキャピタルの株価が安い理由は？ 三菱HCキャピタルの株価は今 ...

【ゆうちょ銀行】株価はどこまで落ちる？株主優待の内容は？今後の株価は？

こういった質問に答えます。 本記事の内容 ゆうちょ銀行はどんな会社？ ゆうちょ銀行の株価はどこまで落ちる？ ゆうちょ銀行の株価はなぜ安い？ ゆうちょ銀行100株で配当金はいくらもらえる？ ゆうちょ銀行 ...

※投資判断は、自己責任でお願いします。

今回は以上です。